(Swatch Store on Bahnhofstrasse Street in Zurich, Switzerland Editorial Photography – Image of brand, stone: 145136457) Budynek przy Bahnhofstrasse 52 w Zurychu, w którym mieści się m.in. sklep Swatch. W 2020 r. stał się on przedmiotem największej ówcześnie transakcji nieruchomości tokenizowanej na świecie (A $134 Million Building in Zurich Has Sold Via Cryptocurrency | Architectural Digest).
Tokenizacja tej nieruchomości została przeprowadzona na blockchainie Ethereum. BrickMark – firma odpowiedzialna za transakcję – stworzyła własne tokeny jako cyfrowe papiery wartościowe (security tokens) działające w standardzie ERC-20 na blockchainie Ethereum ($134M Zurich Real Estate Sold with 20% of Price Paid with Security Tokens – Tokenist) (BrickMark AG: BrickMark signs purchase agreement for the largest ever real estate transaction paid in tokens of a total volume of over CHF 130 million – 2020-01-15 | MarketScreener). Wykorzystanie smart kontraktów na Ethereum pozwoliło zdefiniować szczegółowe prawa i uprawnienia posiadaczy tokenów (m.in. roszczenia do czynszów z najmu oraz udział w wartości nieruchomości) w sposób przejrzysty i automatyczny (BrickMark AG: BrickMark signs purchase agreement for the largest ever real estate transaction paid in tokens of a total volume of over CHF 130 million – 2020-01-15 | MarketScreener).
Liczba wyemitowanych tokenów (BrickMark Tokens) reprezentujących tę nieruchomość nie została jawnie podana do publicznej wiadomości. Wiadomo, że tokeny odpowiadały łącznie 100% ekonomicznych praw do nieruchomości Bahnhofstrasse 52, przy czym około 20% tokenów trafiło do sprzedającego jako część zapłaty za budynek (Chrysler Building Owner Sells Stake in Zurich Property for ERC-20 Tokens and Cash). BrickMark zapowiedział, że w ramach dalszych inwestycji będzie emitować dodatkowe tokeny powiązane z kolejnymi nieruchomościami, tak aby nowi inwestorzy mogli uczestniczyć w przedsięwzięciu bez rozwadniania udziałów obecnych posiadaczy tokenów (Chrysler Building Owner Sells Stake in Zurich Property for ERC-20 Tokens and Cash). Oznacza to, że początkowa emisja tokenów odpowiadała wartości tej jednej nieruchomości, a kolejne emisje będą zwiększać ogólną pulę tokenów proporcjonalnie do dodawanych aktywów. (W momencie transakcji tokeny znajdowały się w rękach zaledwie kilku podmiotów – głównie BrickMark i sprzedającego, RFR Holding (Chrysler Building Owner Sells Stake in Zurich Property for ERC-20 Tokens and Cash)).
Wyemitowane tokeny noszą nazwę BrickMark Token (w skrócie BMT). Są to tokeny typu security token – w istocie tokenizowane obligacje wieczyste zabezpieczone dochodami i wartością nieruchomości ($134M Zurich Real Estate Sold with 20% of Price Paid with Security Tokens – Tokenist) (Microsoft Word – Case Study_Brickmark Final Version_20210127). Każdy token BMT reprezentuje udział w specjalnie wyemitowanej obligacji, która jest powiązana z portfelem nieruchomości BrickMark (na początku portfel obejmował tylko budynek przy Bahnhofstrasse 52) (Microsoft Word – Case Study_Brickmark Final Version_20210127). Struktura ta daje posiadaczom tokenów prawa zbliżone do praw udziałowych: gwarantuje im 97,5% zysków z najmu (pomniejszonych o 2,5% opłaty operacyjnej) oraz 97,5% udziału we wzroście wartości kapitałowej nieruchomości, proporcjonalnie do liczby posiadanych tokenów (Microsoft Word – Case Study_Brickmark Final Version_20210127) (Microsoft Word – Case Study_Brickmark Final Version_20210127). Tokeny BMT przyznają także prawo głosu przy decyzjach dotyczących portfela, co upodabnia je bardziej do udziałów własnościowych niż tradycyjnych obligacji (Microsoft Word – Case Study_Brickmark Final Version_20210127).
Wartość tokenów użytych w transakcji wyniosła około 20% ceny zakupu nieruchomości, która opiewała na 130 mln CHF (ok. 134 mln USD) (A $134 Million Building in Zurich Has Sold Via Cryptocurrency | Architectural Digest). Oznacza to, że tokeny BrickMark o wartości około 26 mln CHF zostały przekazane sprzedającemu (RFR Holding) jako część zapłaty za budynek. Źródła prasowe podkreślają, że RFR zgodził się przyjąć „dziesiątki milionów dolarów” w formie tych tokenów (A $134 Million Building in Zurich Has Sold Via Cryptocurrency | Architectural Digest). Reszta należności (ok. 80% ceny) została uiszczona w formie tradycyjnej (gotówkowej) (Zurich’s Swankest Shopping Strip Clocks $153-Million Real Estate Deal Using Digital Tokens – The Daily Hodl) ( Blockchain-based real estate firm makes token-based purchase ). Transakcja ta, sfinalizowana w styczniu 2020 roku, była pierwszą na taką skalę, w której część płatności za nieruchomość dokonano za pomocą tokenów blockchain (A $134 Million Building in Zurich Has Sold Via Cryptocurrency | Architectural Digest). BrickMark ogłosił również zamiar pozyskania dodatkowych ponad 50 mln EUR od inwestorów instytucjonalnych w drodze emisji kolejnych tokenów, co ma sfinansować dalsze przejęcia nieruchomości do portfela (Brickmark kauft Immobilie an der Bahnhofstrasse mit Token – IMMOBILIEN Business). (Warto dodać, że 80% udziałów w budynku przeszło na BrickMark, a sprzedający zachował 20% udział – ten ostatni zabezpieczony właśnie poprzez otrzymane tokeny (BrickMark AG: BrickMark signs purchase agreement for the largest ever real estate transaction paid in tokens of a total volume of over CHF 130 million – 2020-01-15 | MarketScreener)).
Źródła
Stefan Rind (BrickMark) – wypowiedzi w komunikacie prasowym BrickMark i mediach branżowych (BrickMark AG: BrickMark signs purchase agreement for the largest ever real estate transaction paid in tokens of a total volume of over CHF 130 million – 2020-01-15 | MarketScreener) ($134M Zurich Real Estate Sold with 20% of Price Paid with Security Tokens – Tokenist).
Oficjalny komunikat prasowy BrickMark (15.01.2020) – informacje o transakcji, strukturze tokenów i planach firmy (BrickMark AG: BrickMark signs purchase agreement for the largest ever real estate transaction paid in tokens of a total volume of over CHF 130 million – 2020-01-15 | MarketScreener) (BrickMark AG: BrickMark signs purchase agreement for the largest ever real estate transaction paid in tokens of a total volume of over CHF 130 million – 2020-01-15 | MarketScreener).
Artykuły prasowe: CoinDesk, Tokenist – omówienie transakcji (blockchain Ethereum, token BMT, udział 20%) (Chrysler Building Owner Sells Stake in Zurich Property for ERC-20 Tokens and Cash) ($134M Zurich Real Estate Sold with 20% of Price Paid with Security Tokens – Tokenist).
Architectural Digest – relacja z transakcji na podstawie komunikatu BrickMark i SwissInfo (wartość 134 mln $, 20% w tokenach) (A $134 Million Building in Zurich Has Sold Via Cryptocurrency | Architectural Digest) (A $134 Million Building in Zurich Has Sold Via Cryptocurrency | Architectural Digest).
Immobilien Business, Daily Hodl – informacje o strukturze płatności (część w tokenach, reszta gotówką) oraz kontekście rynkowym (Zurich’s Swankest Shopping Strip Clocks $153-Million Real Estate Deal Using Digital Tokens – The Daily Hodl) (Brickmark kauft Immobilie an der Bahnhofstrasse mit Token – IMMOBILIEN Business).
(Jeśli pewne szczegóły – np. dokładna liczba wyemitowanych tokenów – nie zostały ujawnione publicznie, zaznaczono to powyżej.)
Specjalizujemy się w tokenizacji nieruchomości, oferując inwestorom i właścicielom łatwy dostęp do płynności oraz innowacyjnych możliwości inwestycyjnych dzięki technologii blockchain.
Jesteśmy firmą specjalizującą się w tokenizacji nieruchomości, umożliwiając inwestorom i deweloperom łatwy dostęp do kapitału oraz globalnych rynków.
Copyright © 2025 Deep Ocean House. Realizacja strony: optiweb.pl
